“ทองคำ” ยังเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย กรุงไทยฯชี้ตลาดการเงินโลกผันผวน

วันนี้ ( 25 มี.ค.2569) ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุน ว่า ตลาดการเงินโลก ยังมีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ส่งผลให้เกิดแรงขายในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก โดยเฉพาะราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น และเริ่มส่งผลต่อบรรยากาศการลงทุน รวมถึงแนวโน้มผลประกอบการของตลาดหุ้นในบางภูมิภาค โดยเฉพาะเอเชีย

โดยสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง แม้ปัจจัยพื้นฐานยังได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้านเทคโนโลยี ตลาดหุ้นยุโรป เผชิญแรงกดดันจากความเสี่ยงด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นตามราคาน้ำมัน ตลาดหุ้นเอเชียเผชิญแรงขายจากทั้งราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นและกระแสเงินทุนไหลออก ในขณะที่ตลาดหุ้นจีน ปรับตัวลดลงสอดคล้องกับทิศทางตลาดโลก จากแรงกดดันของราคาพลังงานและภาวะ Risk-off ของนักลงทุนต่างชาติ ขณะที่บางตลาดในเอเชียยังเผชิญแรงขายทำกำไรหลังจากปรับตัวขึ้นในช่วงก่อนหน้า

ทั้งนี้นักลงทุนควรเพิ่มความระมัดระวังในการลงทุนระยะสั้น เน้นการบริหารพอร์ตอย่างยืดหยุ่น ทั้งการทยอยขายทำกำไรในสินทรัพย์ที่ปรับตัวขึ้นมาแล้ว และการรอจังหวะเข้าลงทุนเมื่อราคาปรับตัวลงแรง เพื่อเพิ่มระดับความปลอดภัยของการลงทุน (Margin of Safety) พร้อมคัดเลือกการลงทุน (Selective Buy) ในกลุ่มที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่งสอดคล้องกับแนวโน้มระยะกลาง โดยยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่ม Technology และ Semiconductor ที่ได้รับแรงหนุนจากการลงทุนด้าน AI ขณะที่ธีม Power Bottleneck ซึ่งเกี่ยวข้องกับโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานยังเป็นโอกาสเชิงโครงสร้าง

นอกจากนี้ กลุ่ม Healthcare ยังคงเป็น Defensive Growth ภายในพอร์ต  ขณะเดียวกัน การปรับฐานของตลาดหุ้นจีนอาจเป็นโอกาสในการทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดี ขณะที่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำ ยังมีบทบาทช่วยกระจายความเสี่ยง ท่ามกลางความไม่แน่นอนของปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังอยู่ในระดับสูง 

ทั้งนี้ทองคำยังเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่น่าลงทุน ท่ามกลางความผันผวนของสถานการณ์โลก “เว็บไซต์ฮั่วเซ่งเฮง” มองว่าราคาทองคำโลกในสัปดาห์นี้คาดว่าในทางเทคนิคได้เริ่มเข้าสู่ระยะปรับฐานลงในภาพใหญ่ หลังจากทองคำได้ price In รับรู้เรื่องราคาพลังงานที่อาจมีผลต่อเงินเฟ้อ, การแข็งค่าของดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) และการประชุมเฟดไปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งอาจเป็นการสะท้อนถึงภาวะ “ปรับตัวลงต่อเนื่องและรอการสร้างฐาน”

 โดยปัจจัยดังกล่าวอาจส่งผลให้ทองคำปรับตัวลงทดสอบแนวรับสำคัญที่ 4,200 – 4,070 ดอลลาร์ ตามบริเวณเส้น 1.272 ของ Fibonacci ซึ่งหากราคาทองคำทะลุแนวรับดังกล่าวลงไป อาจทำให้ราคาทองคำอาจทำ New Low ต่อเนื่อง ทดสอบแนวรับบริเวณ 3,900 ดอลลาร์ตามเส้นที่ 1.414 ของ Fibonacci อย่างไรก็ตาม หากทองคำสามารถยืนเหนือแนวรับดังกล่าวได้ อาจส่งผลให้ทองคำปรับตัวขึ้นระยะสั้นทดสอบแนวต้านที่ 4,570 – 4,670 ดอลลาร์ ตามบริเวณเส้นที่ 0.786 ของ Fibonacci ตามลำดับ และหากทองคำสามารถทะลุแนวต้านดังกล่าว อาจทำให้ราคาทองคำทำทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4,860 ดอลลาร์ ตามบริเวณเส้น 0.618 ของ Fibonacci ได้เช่นกัน

อ่านข่าว:

วิกฤตช่องแคบฮอร์มุซ สะเทือนพลังงานโลก กดดันเงินเฟ้อ-ตลาดหุ้น

ราคาทองคำ ดีดแรง +2,600 บาท “ทองแท่ง” กลับมาขายออก 70,000 อีกครั้ง

สรุปราคาทองคำ 24 มี.ค.2569 ผันผวน 49 ครั้ง +1,400  “รูปพรรณ” ทะลุ 79,100 อีกครั้ง