ไม่คล้อยตามทรัมป์! บ.น้ำมันรายใหญ่อเมริกัน "ลังเล" ฟื้นลงทุนในเวเนซุเอลา

วันนี้ (7 ม.ค.2569) ปธน.โดนัลด์ ทรัมป์ อาจประเมินผิดพลาดครั้งใหญ่เกี่ยวกับศักยภาพน้ำมันของเวเนซุเอลา หลังจากแสดงความตื่นเต้นที่บริษัทน้ำมันสหรัฐฯ จะได้เข้าถึงทรัพยากรน้ำมันมหาศาลของประเทศนี้ แต่แหล่งข่าวจากอุตสาหกรรมเปิดเผยกับ CNN ว่า ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทน้ำมันอเมริกันไม่น่าจะรีบร้อนลงทุนอย่างเต็มตัว ด้วยเหตุผลหลายประการที่ชี้ให้เห็นถึงความเสี่ยงสูง

สาเหตุสำคัญ จากความไม่แน่นอนทางการเมือง สภาพอุตสาหกรรมน้ำมันที่ทรุดโทรมอย่างหนัก และประวัติการยึดทรัพย์สินของบริษัทพลังงานต่างชาติในอดีต ยิ่งไปกว่านั้น ราคาน้ำมันในตลาดโลกที่อยู่ในระดับต่ำ ทำให้การลงทุนขนาดมหาศาลแทบไม่คุ้มค่าในเชิงธุรกิจ

แหล่งข่าวอุตสาหกรรมคนหนึ่งให้ข้อมูลกับ CNN เมื่อวันจันทร์ที่ 5 ม.ค.2569 ว่า ความอยากลงทุนในเวเนซุเอลาตอนนี้ต่ำมาก เรายังไม่รู้ว่ารัฐบาลเวเนซุเอลาจะไปต่อในรูปแบบไหน และเสริมว่า ความปรารถนาของ ปธน.ทรัมป์ ต่างจากของอุตสาหกรรม

หากทำเนียบขาวหารือกับกลุ่มอุตสาหกรรมน้ำมันก่อนหน้า อาจตระหนักถึงข้อจำกัดเหล่านี้ได้ตั้งแต่ต้นก่อนปฏิบัติการวันเสาร์

ด้านทำเนียบขาว โฆษกเทย์เลอร์ โรเจอร์ส แถลงว่า บริษัทน้ำมันพร้อมและเต็มใจลงทุนใหญ่ในเวเนซุเอลา เพื่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันใหม่ ที่ถูกทำลายโดยระบอบมาดูโรที่ผิดกฎหมาย รัฐบาลจะเดินหน้าเจรจากับภาคอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง ผ่านรัฐมนตรีพลังงาน คริส ไรต์ และ รัฐมนตรีต่างประเทศ มาร์โก รูบิโอ อย่างไรก็ตาม แหล่งข่าวบอก CNN ว่า แม้ทีมทรัมป์จะติดต่อบริษัทน้ำมันสหรัฐฯ แต่บริษัทพลังงานกลับไม่เต็มใจที่จะลงทุน

น้ำมันมีมากที่สุดในโลก แต่ลงทุนไม่ง่าย

เวเนซุเอลามีปริมาณน้ำมันสำรองที่มากที่สุดในโลก มากกว่า อิรัก รัสเซีย และสหรัฐฯ รวมกัน ตามประมาณการจากสำนักงานข้อมูลพลังงานสหรัฐฯ (EIA) แต่สำหรับบริษัทน้ำมัน หากจะตัดสินใจลงทุนในโครงการขุดเจาะที่เวเนซุเอลา พวกเขาต้องการความมั่นใจว่า ระบบปฏิบัติการที่นั่นจะมีเสถียรภาพในอีกหลายปีหรือหลายทศวรรษ แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมพลังงานกล่าวว่า

สำหรับเวนเนซุเอลา แม้มีปริมาณน้ำมันสำรอง แม้จะมีมากที่สุดในโลก แต่ไม่ได้หมายความว่าเราจะผลิตที่นั่นได้ นี่ไม่ใช่การตั้งรถขายอาหาร

ลูอิซา ปาลาซิออส ผู้เชี่ยวชาญด้านพลังงาน การเงิน และนโยบายระหว่างประเทศ อดีตประธานบริษัทซิตโก ระบุว่า เวเนซุเอลาขาดเงินทุนอย่างรุนแรง บริษัทน้ำมันแห่งชาติอยู่ในภาวะไร้ประสิทธิภาพ และระบบโครงสร้างพื้นฐานแทบไม่สามารถรองรับการผลิตได้อย่างยั่งยืน

ข้อมูลจากบริษัทที่ปรึกษาริสตัด เอเนอร์จี ระบุว่า เพียงแค่รักษาระดับการผลิตน้ำมันของเวเนซุเอลาไว้ที่ประมาณ 1,100,000 บาร์เรล/วัน ซึ่งใกล้เคียงกับรัฐนอร์ทดาโคตาของสหรัฐฯ จำเป็นต้องใช้เงินลงทุนราว 53,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในช่วง 15 ปีข้างหน้า

หากต้องการฟื้นการผลิตกลับไปสู่ระดับสูงสุดในช่วงปลายทศวรรษ 1990 หรือที่ประมาณ 3,000,000 บาร์เรล/วัน เงินลงทุนรวมด้านน้ำมันและก๊าซจะต้องสูงถึงราว 183,000 ล้านดอลลาร์ ภายในปี 2583 ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนทั้งความเก่าแก่ของโครงสร้างพื้นฐาน และลักษณะน้ำมันเวเนซุเอลาที่เป็นน้ำมันหนักและเปรี้ยว (Heavy sour crude) ซึ่งมีต้นทุนการกลั่นสูงกว่าน้ำมันเบาและหวาน (Light sweet crude) ในสหรัฐฯ

ตัวเลขมหาศาลนี้ ไม่เพียงสะท้อนโครงสร้างพื้นฐานที่เสื่อมโทรมของเวเนซุเอลา แต่ยังเป็นข้อเท็จจริงที่ว่า น้ำมันส่วนใหญ่ของประเทศนี้เป็น "น้ำมันหนัก" ซึ่งเป็นส่วนผสมของน้ำมันดิบที่หายากและแพงกว่าในการกลั่นและแปรรูปกว่าน้ำมันเบาที่พบในแอ่งเพอร์เมียนของเวสต์เท็กซัส

ราคาน้ำมันต่ำ เพิ่มแรงลังเล

ราคาน้ำมันดิบลดลงราวร้อยละ 20 ในปีที่ผ่านมา ซึ่งถือว่าลดลงมากที่สุดนับตั้งแต่ปี 2563 แม้จะช่วยลดภาระค่าครองชีพของผู้บริโภค แต่กลับทำให้ผู้บริหารบริษัทน้ำมันและนักลงทุน ไม่พร้อมรับความเสี่ยงจากโครงการขนาดใหญ่ในพื้นที่ที่มีความไม่แน่นอนสูง นักวิเคราะห์จาก Wolfe Research ระบุว่า แนวคิดการฟื้นอุตสาหกรรมน้ำมันเวเนซุเอลาอย่างรวดเร็วเป็นเรื่องไม่สมจริง และยังเร็วเกินไปที่จะคาดหวังผลลัพธ์ที่เป็นรูปธรรม

แน่นอนว่ารัฐบาลทรัมป์อาจพยายามเอาชนะความกังวลเหล่านี้ ด้วยการรับประกันที่ออกแบบมาเพื่อจูงใจบริษัทพลังงานสหรัฐฯ แต่ยังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าจะมีสิ่งจูงใจดังกล่าวหรือไม่ นักวิเคราะห์และผู้บริหารอุตสาหกรรมพลังงานชี้ว่า มีบริษัทน้ำมันสหรัฐฯ เพียงไม่กี่แห่งที่มีกระเป๋าที่หนาและความรู้เพื่อพัฒนาการผลิตในเวเนซุเอลา

ใครได้ประโยชน์มากที่สุด ?

เชฟรอน (Chevron) อยู่ในลิสต์ต้น ๆ เพราะบริษัทในฮูสตันเป็นบริษัทน้ำมันตะวันตกใหญ่เพียงแห่งเดียวที่รักษาการมีอยู่ของน้ำมันในเวเนซุเอลาตลอดทศวรรษของความวุ่นวาย "เชฟรอนเป็นบริษัทน้ำมันสหรัฐฯ ที่พร้อมที่สุด" ฟรานซิสโก โมนัลดี สมาชิกนโยบายพลังงานลาตินอเมริกา แห่งมหาวิทยาลัยไรซ์ กล่าว ปัจจุบันเชฟรอนผลิตน้ำมันราว 150,000 บาร์เรล/วัน ภายใต้ใบอนุญาตด้านมาตรการคว่ำบาตรที่รัฐบาลสหรัฐขยายเวลาออกไป

เอ็กซอนโมบิล (ExxonMobil) และ โคโนโคฟิลลิปส์ (ConocoPhillips) บริษัทน้ำมันสหรัฐฯ ใหญ่อีก 2 แห่ง ก็มีความเชี่ยวชาญและงบดุลเพื่อช่วยฟื้นเวเนซุเอลา แต่ทั้งสองอาจยังเจ็บปวดจากประสบการณ์ก่อนหน้า ที่อดีตผู้นำเวเนซุเอลา อูโก ชาเวซ ยึดทรัพย์สินน้ำมันของทั้ง 2 บริษัทไปเมื่อปี 2549

โคโนโคฟิลลิปส์ ยังพยายามเรียกร้องค่าชดเชยราวประมาณ 12,000 ล้านดอลลาร์จากการยึดทรัพย์เวเนซุเอลาก่อนหน้า ในขณะที่ เอ็กซอนโมบิล เรียกร้องค่าชดเชยเกือบ 2,000 ล้านดอลลาร์ ตามรายงานของ Reuters

เวเนซุเอลาคือประเทศที่ถูกฟ้องคดียึดทรัพย์มากที่สุด หมายความว่าราคาเสี่ยงที่นั่นเริ่มต้นสูงมาก

ปาลาซิออส ซึ่งตอนนี้เป็นผู้อำนวยการชั่วคราววิจัยและกรรมการผู้จัดการด้านการเงินเปลี่ยนผ่านพลังงานที่ศูนย์นโยบายพลังงานโลกของมหาวิทยาลัยโคลัมเบีย (Columbia University) กล่าว เอ็กซอนมุ่งพัฒนาการธุรกิจน้ำมันใน กายานา ประเทศเพื่อนบ้านของเวเนซุเอลา มากกว่า

ผู้เชี่ยวชาญปิดท้ายว่า การกลับไปลงทุนในเวเนซุเอลา มีความเสี่ยงที่สูงมาก จากประวัติในอดีต "เวเนซุเอลาไม่ใช่ตัวเลือกเดียวที่น่าสนใจ และไม่ใช่แม้แต่ในลาตินอเมริกา"

อ่านข่าวอื่น :

"กรีนแลนด์" ในเกมมหาอำนาจ สัญญาณอันตรายจาก ทรัมป์ ถึง NATO

จีนแบนส่งออก "แร่หายาก" ไปญี่ปุ่น ตอบโต้คำพูด "ทาคาอิชิ" เรื่องไต้หวัน