ค้นหา
ทีวีออนไลน์
เว็บไซต์ในเครือ
เว็บไซต์บริการ
เศรษฐกิจติดบ้าน
เศรษฐกิจติดบ้าน

ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ?

หน้ารายการ
30 ม.ค. 68

การปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายนั้นมักเป็นประเด็นถกเถียงที่ร้อนแรงในวงการเศรษฐกิจไทย โดยฝ่ายรัฐบาลมักต้องการให้ธนาคารแห่งประเทศไทยลดดอกเบี้ยนโยบาย เพื่อช่วยลดภาระทางการเงินของประชาชน และกระตุ้นการบริโภคและการลงทุนในประเทศ ขณะที่ธนาคารแห่งประเทศไทยเองก็มีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการเงินและการเงินการคลังของประเทศ ดังนั้นในบทความนี้เราจะมาวิเคราะห์ว่า การลดดอกเบี้ยนโยบาย จะส่งผลกระทบอย่างไรต่อเศรษฐกิจไทย และกลุ่มคนต่าง ๆ

เมื่อคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ประกาศขึ้น คง หรือลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อดูแลอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ในกรอบเป้าหมาย บางคนอาจรู้สึกว่าเป็นเรื่องไกลตัว แต่ความจริงแล้ว กลไกการทำงานของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย จะส่งผลต่อเงินเฟ้อและระบบเศรษฐกิจผ่านพฤติกรรมของเราและธุรกิจนั่นเอง การที่รัฐบาลอยากให้ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ? ไปฟังจากดร.วิทย์ สิทธิเวคิน

ความหมายของ "ดอกเบี้ยนโยบาย"

ก่อนอื่น เราต้องทำความเข้าใจก่อนว่า "ดอกเบี้ยนโยบาย" หมายถึงอะไร ดอกเบี้ยนโยบายเป็นอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กำหนดขึ้น โดยคณะกรรมการนโยบายการเงิน ซึ่งจะเป็นอัตราอ้างอิงสำหรับการกำหนดอัตราดอกเบี้ยของสถาบันการเงินต่างๆ ในระบบเศรษฐกิจ ไม่ว่าจะเป็นอัตราดอกเบี้ยเงินกู้หรือดอกเบี้ยเงินฝาก

ดังนั้น เมื่อ ธปท. ประกาศลดดอกเบี้ยนโยบาย ก็จะส่งผลให้ธนาคารพาณิชย์และสถาบันการเงินอื่นๆ ปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากตามไปด้วย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อทั้งผู้กู้เงินและผู้ฝากเงิน

ใครได้ใครเสียจากการลดดอกเบี้ยนโยบาย

การลดดอกเบี้ยนโยบาย จะส่งผลกระทบต่อคนสองกลุ่มหลัก คือ ผู้กู้เงินและผู้ฝากเงิน โดยมีรายละเอียดดังนี้:

ผู้กู้เงิน

เมื่อ ธปท. ลดดอกเบี้ยนโยบาย ลง ก็จะทำให้ภาระดอกเบี้ยที่ผู้กู้เงินต้องจ่ายลดลง สำหรับสินเชื่อที่มีอัตราดอกเบี้ยแบบลอยตัว เช่น สินเชื่อบ้าน สินเชื่อ SME และสินเชื่อวงเงินเบิกเกินบัญชี ซึ่งจะปรับลดตามการเปลี่ยนแปลงของดอกเบี้ยนโยบาย ส่งผลให้ผู้กู้เงินมีภาระทางการเงินลดลง

ผู้ฝากเงิน

ในทางกลับกัน ผู้ที่มีเงินฝากในธนาคาร จะได้รับผลกระทบในทางลบ เนื่องจากเมื่อ ธปท. ลดดอกเบี้ยนโยบาย ลง ธนาคารพาณิชย์ก็จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากตามไปด้วย ส่งผลให้ผู้ฝากเงินได้รับผลตอบแทนจากดอกเบี้ยเงินฝากลดลง

อย่างไรก็ตาม จากข้อมูลล่าสุด พบว่าคนไทยส่วนใหญ่มีเงินฝากในธนาคารไม่เกิน 50,000 บาทต่อบัญชี ซึ่งจำนวนเงินดังกล่าวค่อนข้างน้อย ดังนั้น การปรับลดดอกเบี้ยนโยบาย จึงอาจส่งผลกระทบต่อผู้ฝากเงินรายย่อยไม่มากนัก

ปัจจัยอื่นที่ทำให้การลดดอกเบี้ยนโยบายอาจไม่ช่วยเศรษฐกิจ

นอกจากผลกระทบต่อผู้กู้และผู้ฝากเงินแล้ว ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่ทำให้การลดดอกเบี้ยนโยบาย อาจไม่ช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างที่คาดหวัง ได้แก่:

1. ประเภทของสินเชื่อ

ในปัจจุบัน มีสินเชื่อหลายประเภทที่มีอัตราดอกเบี้ยแบบคงที่ (fixed rate) ไม่ผันแปรตามดอกเบี้ยนโยบาย เช่น สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อส่วนบุคคล และสินเชื่อบัตรเครดิต ดังนั้น การลดดอกเบี้ยนโยบาย จะไม่ส่งผลให้ภาระดอกเบี้ยของกลุ่มลูกหนี้เหล่านี้ลดลง

2. ภาระหนี้ครัวเรือนที่สูง

ข้อมูลล่าสุดพบว่า หนี้ครัวเรือนของคนไทยอยู่ในระดับสูงมาก คิดเป็นกว่า 90% ของ GDP ซึ่งหมายความว่า การลดดอกเบี้ยนโยบาย อาจไม่ได้ช่วยบรรเทาภาระหนี้สินของประชาชนมากนัก เนื่องจากส่วนใหญ่เป็นหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่

3. ผลกระทบต่อเงินฝาก

การลดดอกเบี้ยนโยบาย อาจทำให้ผู้ที่มีเงินฝากในธนาคารเกิดความไม่พอใจ เนื่องจากดอกเบี้ยเงินฝากจะลดลง จึงอาจเป็นแรงจูงใจให้คนนำเงินออกจากระบบธนาคารไปลงทุนในรูปแบบอื่น เช่น พันธบัตร ทองคำ หรือประกัน ซึ่งอาจส่งผลให้เงินทุนในระบบการเงินลดลง

4. ผลกระทบด้านอัตราแลกเปลี่ยน

การลดดอกเบี้ยนโยบาย อาจทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง ส่งผลให้ต้นทุนการนำเข้าสินค้าและวัตถุดิบจากต่างประเทศเพิ่มสูงขึ้น เช่น น้ำมันเชื้อเพลิง ซึ่งอาจส่งผลให้ค่าครองชีพปรับตัวสูงขึ้น

ผลกระทบลดดอกเบี้ยนโยบาย

จากการวิเคราะห์ข้างต้น จะเห็นได้ว่า การลดดอกเบี้ยนโยบาย มีทั้งผลดีและผลเสียต่อกลุ่มคนต่างๆ ในสังคม โดยจะช่วยลดภาระทางการเงินของผู้กู้เงิน แต่จะกระทบต่อรายได้ของผู้ฝากเงิน นอกจากนี้ ยังมีปัจจัยอื่นๆ ที่อาจทำให้การลดดอกเบี้ยนโยบาย ไม่สามารถกระตุ้นเศรษฐกิจได้อย่างที่คาดหวัง เช่น ลักษณะของสินเชื่อ ภาระหนี้ครัวเรือนที่สูง ผลกระทบต่อเงินฝาก และผลกระทบด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ดังนั้น การตัดสินใจลดดอกเบี้ยนโยบาย จึงต้องคำนึงถึงผลกระทบในมิติต่างๆ อย่างรอบด้าน เพื่อให้การตัดสินใจนั้นสามารถช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจได้อย่างแท้จริง และส่งผลดีต่อทุกภาคส่วน

ชวนเข้าเนื้อหาเกี่ยวกับ "ดอกเบี้ยนโยบาย" เพิ่มเติมได้ที่

- แนวโน้มดอกเบี้ยนโยบายปี 2567

https://www.thaipbs.or.th/program/Economics101/episodes/99113

- ตุรกีขึ้นดอกเบี้ยนโยบายแตะ 40 %

https://www.thaipbs.or.th/program/Economics101/episodes/104247

ติดตามชมช่วงเศรษฐกิจติดบ้าน ได้ในรายการวันใหม่วาไรตี้ วันจันทร์ – พฤหัสบดี เวลา 8.00 - 10.00 น. ทางไทยพีบีเอส หรือรับชมทีวีออนไลน์ www.thaipbs.or.th/Live

เศรษฐกิจติดบ้าน

1 - 30
31 - 60
61 - 90
91 - 120
121 - 150
151 - 180
181 - 210
211 - 240
241 - 270
271 - 300
301 - 330
331 - 360
361 - 390
391 - 420
421 - 450
451 - 480
481 - 510
511 - 540
541 - ล่าสุด
  • ดัดแปลงรถเก่าให้เป็นรถ EV มีความคุ้มค่าแค่ไหน ?

    ดัดแปลงรถเก่าให้เป็นรถ EV มีความคุ้มค่าแค่ไหน ?

    12 ธ.ค. 67
  • Negative Income Tax นโยบายภาษีช่วยคนรายได้น้อย

    Negative Income Tax นโยบายภาษีช่วยคนรายได้น้อย

    16 ธ.ค. 67
  • ทำความเข้าใจ GEN Z คลื่นลูกใหม่ของตลาดแรงงาน

    ทำความเข้าใจ GEN Z คลื่นลูกใหม่ของตลาดแรงงาน

    17 ธ.ค. 67
  • เปิดที่มา ทำไมกาแฟราคาพุ่ง

    เปิดที่มา ทำไมกาแฟราคาพุ่ง

    18 ธ.ค. 67
  • อยากเปิดร้านอาหารตามสั่ง ต้องรู้เรื่องนี้

    อยากเปิดร้านอาหารตามสั่ง ต้องรู้เรื่องนี้

    23 ธ.ค. 67
  • ไขความลับสินค้าญี่ปุ่นมัดใจคนทั่วโลกได้อย่างไร ?

    ไขความลับสินค้าญี่ปุ่นมัดใจคนทั่วโลกได้อย่างไร ?

    24 ธ.ค. 67
  • เปิดที่มา อาหารโรงเรียนไทยไม่ได้คุณภาพ

    เปิดที่มา อาหารโรงเรียนไทยไม่ได้คุณภาพ

    25 ธ.ค. 67
  • พยากรณ์เศรษฐกิจไทย สู้ไหวแค่ไหนในปี 2568

    พยากรณ์เศรษฐกิจไทย สู้ไหวแค่ไหนในปี 2568

    26 ธ.ค. 67
  • รับมืออย่างไรในยุค AI บุกโลกการทำงาน

    รับมืออย่างไรในยุค AI บุกโลกการทำงาน

    30 ธ.ค. 67
  • ทิศทางการตลาดปี 2025 ที่คนค้าขายต้องรู้

    ทิศทางการตลาดปี 2025 ที่คนค้าขายต้องรู้

    2 ม.ค. 68
  • พิชิตเงินล้านด้วยเงินฝากหลักพัน ต้องใช้เวลากี่ปี ?

    พิชิตเงินล้านด้วยเงินฝากหลักพัน ต้องใช้เวลากี่ปี ?

    6 ม.ค. 68
  • เศรษฐกิจไทยไปต่ออย่างไรในวันที่โลกร้อน

    เศรษฐกิจไทยไปต่ออย่างไรในวันที่โลกร้อน

    7 ม.ค. 68
  • อยากให้ลูกค้ากลับมาซื้อประจำ ทำได้อย่างไร ?

    อยากให้ลูกค้ากลับมาซื้อประจำ ทำได้อย่างไร ?

    8 ม.ค. 68
  • สตาร์ตอัปไทยทำไมถึงยังไม่โต

    สตาร์ตอัปไทยทำไมถึงยังไม่โต

    8 ม.ค. 68
  • อยากเปิดร้านกาแฟ ซื้อแฟรนไชส์ง่ายและดีจริงหรือ ?

    อยากเปิดร้านกาแฟ ซื้อแฟรนไชส์ง่ายและดีจริงหรือ ?

    13 ม.ค. 68
  • ระบบภาษีไทยพลาดตรงไหน ทำไมต้องปฏิรูป

    ระบบภาษีไทยพลาดตรงไหน ทำไมต้องปฏิรูป

    14 ม.ค. 68
  • ทำไมญี่ปุ่นมีธุรกิจอายุเกิน 100 ปี มากที่สุดในโลก

    ทำไมญี่ปุ่นมีธุรกิจอายุเกิน 100 ปี มากที่สุดในโลก

    15 ม.ค. 68
  • รับมืออย่างไรในยุคที่ต้องมีอาชีพเสริม

    รับมืออย่างไรในยุคที่ต้องมีอาชีพเสริม

    16 ม.ค. 68
  • ไขข้อสงสัย ทำไม 30 บาทรักษา (ไม่) ทุกที่

    ไขข้อสงสัย ทำไม 30 บาทรักษา (ไม่) ทุกที่

    20 ม.ค. 68
  • “คุณสู้ เราช่วย” ทางเลือกของลูกหนี้ปี 2568

    “คุณสู้ เราช่วย” ทางเลือกของลูกหนี้ปี 2568

    21 ม.ค. 68
  • ทรัมป์คัมแบ็ก โลกป่วนจริงหรือ ?

    ทรัมป์คัมแบ็ก โลกป่วนจริงหรือ ?

    22 ม.ค. 68
  • เปิดสาเหตุคนไทยไร้ความสุขในปี 2567

    เปิดสาเหตุคนไทยไร้ความสุขในปี 2567

    23 ม.ค. 68
  • เก็บภาษีรถติด แก้ปัญหาจราจรติดขัดได้จริงหรือ ?

    เก็บภาษีรถติด แก้ปัญหาจราจรติดขัดได้จริงหรือ ?

    27 ม.ค. 68
  • ส่องโอกาสเศรษฐกิจไทยในปี 2025

    ส่องโอกาสเศรษฐกิจไทยในปี 2025

    29 ม.ค. 68
  • กำลังเล่น...
    ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ?

    ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ?

    30 ม.ค. 68
  • เปิดเส้นทางมาเลเซียหลุดพ้นกับดักหนี้จีน

    เปิดเส้นทางมาเลเซียหลุดพ้นกับดักหนี้จีน

    3 ก.พ. 68
  • ปัญหาแรงงานยุคใหม่ ผู้ใหญ่ทักษะความรู้ถดถอย

    ปัญหาแรงงานยุคใหม่ ผู้ใหญ่ทักษะความรู้ถดถอย

    4 ก.พ. 68
  • ได้หรือเสีย หากการบินไทยอยู่ในมือรัฐ

    ได้หรือเสีย หากการบินไทยอยู่ในมือรัฐ

    5 ก.พ. 68
  • ชี้ช่องเสี่ยงถูกหลอก รู้ไว้ไม่ถูกโกง

    ชี้ช่องเสี่ยงถูกหลอก รู้ไว้ไม่ถูกโกง

    6 ก.พ. 68
  • เรื่องต้องรู้ก่อนถอยรถยุโรปป้ายแดง

    เรื่องต้องรู้ก่อนถอยรถยุโรปป้ายแดง

    10 ก.พ. 68

เศรษฐกิจติดบ้าน

1 - 30
31 - 60
61 - 90
91 - 120
121 - 150
151 - 180
181 - 210
211 - 240
241 - 270
271 - 300
301 - 330
331 - 360
361 - 390
391 - 420
421 - 450
451 - 480
481 - 510
511 - 540
541 - ล่าสุด
  • ดัดแปลงรถเก่าให้เป็นรถ EV มีความคุ้มค่าแค่ไหน ?

    ดัดแปลงรถเก่าให้เป็นรถ EV มีความคุ้มค่าแค่ไหน ?

    12 ธ.ค. 67
  • Negative Income Tax นโยบายภาษีช่วยคนรายได้น้อย

    Negative Income Tax นโยบายภาษีช่วยคนรายได้น้อย

    16 ธ.ค. 67
  • ทำความเข้าใจ GEN Z คลื่นลูกใหม่ของตลาดแรงงาน

    ทำความเข้าใจ GEN Z คลื่นลูกใหม่ของตลาดแรงงาน

    17 ธ.ค. 67
  • เปิดที่มา ทำไมกาแฟราคาพุ่ง

    เปิดที่มา ทำไมกาแฟราคาพุ่ง

    18 ธ.ค. 67
  • อยากเปิดร้านอาหารตามสั่ง ต้องรู้เรื่องนี้

    อยากเปิดร้านอาหารตามสั่ง ต้องรู้เรื่องนี้

    23 ธ.ค. 67
  • ไขความลับสินค้าญี่ปุ่นมัดใจคนทั่วโลกได้อย่างไร ?

    ไขความลับสินค้าญี่ปุ่นมัดใจคนทั่วโลกได้อย่างไร ?

    24 ธ.ค. 67
  • เปิดที่มา อาหารโรงเรียนไทยไม่ได้คุณภาพ

    เปิดที่มา อาหารโรงเรียนไทยไม่ได้คุณภาพ

    25 ธ.ค. 67
  • พยากรณ์เศรษฐกิจไทย สู้ไหวแค่ไหนในปี 2568

    พยากรณ์เศรษฐกิจไทย สู้ไหวแค่ไหนในปี 2568

    26 ธ.ค. 67
  • รับมืออย่างไรในยุค AI บุกโลกการทำงาน

    รับมืออย่างไรในยุค AI บุกโลกการทำงาน

    30 ธ.ค. 67
  • ทิศทางการตลาดปี 2025 ที่คนค้าขายต้องรู้

    ทิศทางการตลาดปี 2025 ที่คนค้าขายต้องรู้

    2 ม.ค. 68
  • พิชิตเงินล้านด้วยเงินฝากหลักพัน ต้องใช้เวลากี่ปี ?

    พิชิตเงินล้านด้วยเงินฝากหลักพัน ต้องใช้เวลากี่ปี ?

    6 ม.ค. 68
  • เศรษฐกิจไทยไปต่ออย่างไรในวันที่โลกร้อน

    เศรษฐกิจไทยไปต่ออย่างไรในวันที่โลกร้อน

    7 ม.ค. 68
  • อยากให้ลูกค้ากลับมาซื้อประจำ ทำได้อย่างไร ?

    อยากให้ลูกค้ากลับมาซื้อประจำ ทำได้อย่างไร ?

    8 ม.ค. 68
  • สตาร์ตอัปไทยทำไมถึงยังไม่โต

    สตาร์ตอัปไทยทำไมถึงยังไม่โต

    8 ม.ค. 68
  • อยากเปิดร้านกาแฟ ซื้อแฟรนไชส์ง่ายและดีจริงหรือ ?

    อยากเปิดร้านกาแฟ ซื้อแฟรนไชส์ง่ายและดีจริงหรือ ?

    13 ม.ค. 68
  • ระบบภาษีไทยพลาดตรงไหน ทำไมต้องปฏิรูป

    ระบบภาษีไทยพลาดตรงไหน ทำไมต้องปฏิรูป

    14 ม.ค. 68
  • ทำไมญี่ปุ่นมีธุรกิจอายุเกิน 100 ปี มากที่สุดในโลก

    ทำไมญี่ปุ่นมีธุรกิจอายุเกิน 100 ปี มากที่สุดในโลก

    15 ม.ค. 68
  • รับมืออย่างไรในยุคที่ต้องมีอาชีพเสริม

    รับมืออย่างไรในยุคที่ต้องมีอาชีพเสริม

    16 ม.ค. 68
  • ไขข้อสงสัย ทำไม 30 บาทรักษา (ไม่) ทุกที่

    ไขข้อสงสัย ทำไม 30 บาทรักษา (ไม่) ทุกที่

    20 ม.ค. 68
  • “คุณสู้ เราช่วย” ทางเลือกของลูกหนี้ปี 2568

    “คุณสู้ เราช่วย” ทางเลือกของลูกหนี้ปี 2568

    21 ม.ค. 68
  • ทรัมป์คัมแบ็ก โลกป่วนจริงหรือ ?

    ทรัมป์คัมแบ็ก โลกป่วนจริงหรือ ?

    22 ม.ค. 68
  • เปิดสาเหตุคนไทยไร้ความสุขในปี 2567

    เปิดสาเหตุคนไทยไร้ความสุขในปี 2567

    23 ม.ค. 68
  • เก็บภาษีรถติด แก้ปัญหาจราจรติดขัดได้จริงหรือ ?

    เก็บภาษีรถติด แก้ปัญหาจราจรติดขัดได้จริงหรือ ?

    27 ม.ค. 68
  • ส่องโอกาสเศรษฐกิจไทยในปี 2025

    ส่องโอกาสเศรษฐกิจไทยในปี 2025

    29 ม.ค. 68
  • กำลังเล่น...
    ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ?

    ลดดอกเบี้ยนโยบาย ใครได้-ใครเสีย ?

    30 ม.ค. 68
  • เปิดเส้นทางมาเลเซียหลุดพ้นกับดักหนี้จีน

    เปิดเส้นทางมาเลเซียหลุดพ้นกับดักหนี้จีน

    3 ก.พ. 68
  • ปัญหาแรงงานยุคใหม่ ผู้ใหญ่ทักษะความรู้ถดถอย

    ปัญหาแรงงานยุคใหม่ ผู้ใหญ่ทักษะความรู้ถดถอย

    4 ก.พ. 68
  • ได้หรือเสีย หากการบินไทยอยู่ในมือรัฐ

    ได้หรือเสีย หากการบินไทยอยู่ในมือรัฐ

    5 ก.พ. 68
  • ชี้ช่องเสี่ยงถูกหลอก รู้ไว้ไม่ถูกโกง

    ชี้ช่องเสี่ยงถูกหลอก รู้ไว้ไม่ถูกโกง

    6 ก.พ. 68
  • เรื่องต้องรู้ก่อนถอยรถยุโรปป้ายแดง

    เรื่องต้องรู้ก่อนถอยรถยุโรปป้ายแดง

    10 ก.พ. 68

ละครดี ซีรีส์เด่น

ดูทั้งหมด

♫ ♫ Songs Popular ♫ ♫

ดูทั้งหมด

คลิปมาใหม่

คนดูเยอะ 👀

ดูทั้งหมด

เสน่ห์ประเทศไทย